作者簡介

遠藤洋（Endo Hiroshi）1987年生於埼玉縣，6年前還是一個普通的上班族，目前是投資家、自由工作者，主導投資社群群組ixi。遠藤就讀東京理科大學的一個暑假，決定做一件新的事情，於是將當家教打工存下來的錢當作本金，在完全沒有知識的狀態下開始投資。結果親身體驗到「與其投資知名企業的股票，不如投資小型股」，「與其分散投資，不如集中投資」，其實才是真正的低風險、高報酬。大學畢業後，雖進入有前景的創投企業工作，但仍然決定用投資所得的資金為資本，在26歲時獨立創業。取投資人兩大流派「基本面」和「技術面」的優點，以基本面挑出「1年可以漲3倍」的好公司，以技術面決定買賣進出時機，讓獲利最大化；一年最大獲利達到600％以上，1支個股的最大投資收益1200％以上，達成了「即使只投資一支個股，也能獲取破億」的報酬。曾有聽到傳聞的資產家找上他，委託他「交付10億日圓代為資產運用」，但是他婉拒一切外部資產運用，只使用自有資金操作。以此投資經驗為基礎，目前為止指導過經營者、上市企業董事、醫生、律師、商務人士等超過一千兩百位以上的散戶投資人，許多人因而成為成功的投資者。從事投資的同時，一年中有一半的時間在國內外旅行，人生自由最大化，同時也積極培養下一世代的投資人。

譯者簡介

賴惠鈴因為不想每天在固定的時間，去固定的地方做固定的工作，所以開始當起只能自己跟自己對話的自由譯者。過去創作文字，現在翻譯別人創作的文字，希望某天能聰慧到有本事創作與翻譯並行不悖。譯作有《主力的思維》、《補教老師的當沖日記 我用K線3年賺一億》、《為何買股有90％的人賠錢，卻只有10％的人賺上億？》等。

作者自序

【前言】小資族最適合投資雪球小型股◎集中投資小型股不是短期的投機式交易最近不只股票投資，投入FX（外匯保證金）交易或商品期貨交易、甚至是加密貨幣（虛擬貨幣）等「短期交易」（trade）的投資人愈來愈多。以上這些短期交易是觀察線圖（以「K線」、「成交量柱狀圖」、「移動平均線」等三要素為基準，將股價的波動畫成圖表），每隔幾小時或幾分鐘，有時候甚至是以幾秒為單位不斷地買進賣出，以賺取價差。提到「集中投資小型股」，或許也有人會以為是這樣的交易，但其實不是，完全不是！資金的運用可以大致區分成「投資」與「投機」，短期交易是「投機」，集中投資小型股則顧名思義，是「投資」的意思。相較於短期交易必須時時刻刻盯著價格波動的線圖，不斷地買進賣出，集中投資小型股基本上一旦買進，就得耐心等待公司成長。此外，短期交易賭的是眼前的「價格波動」，集中投資小型股則是賭公司的「未來價值」。換句話說，集中投資小型股是找出具有「成長空間」（成長動能），未來股價可能會大幅上揚的公司，進行投資。只要那家公司的價值上升，「整塊餅」（＝市值：買下整家公司時的價格）也會變大，屆時所有投資該公司的人都有可能賺大錢，稱之為「正和遊戲（plus sum game）」（sum是英文「總和」的意思）。另一方面，短期交易（投機）無法讓所有參加遊戲的人都賺到錢；如果有人賺了一百萬圓，背後肯定有人損失一百萬圓，屬於有人賺錢就一定有人賠錢的「零和遊戲（zero sum game）」。不只外匯和期貨，股票或債券的當沖、以幾天到一星期的週期反覆買進賣出的波段交易也是投機的一種。從事的是「正和遊戲」還是「零和遊戲」，幾年後的資產會有相當大的不同。筆者當然更推薦「正和遊戲」而不是「零和遊戲」，但是在「正和遊戲」中，手頭資金有限的投資人如果想更有效率地增加資產，集中投資小型股是最理想的方法。◎用最少時間、滾出最多獲利的超強投資法我認為人生在世，唯有「時間」是最珍貴的資源。以前我也從事過外匯之類的短期交易，當時清醒的時間幾乎都用來與線圖大眼瞪小眼，深深感受到浪費掉很多原本應該用來享受人生的寶貴時間。2016年6月23日，當天英國舉行了脫歐（脫離歐盟）的投票，外匯市場的英鎊從一早就跌得很慘。我盯著電腦螢幕，拚命地預借英鎊、買入日圓，因為波動實在太劇烈了，我根本不敢離開電腦螢幕，甚至還放了約好中午要見面的人鴿子。結果那天只做了幾個小時的短期交易，保證金帳戶的金額就增加了一倍。另一方面，我也覺得自己失去了很重要的東西，情緒十分低落。每天的時間都花在短期交易上，不管賺再多錢，一旦喪失享受人生的寶貴時間便毫無意義。基於這次的經驗，我與短期交易（投機）一刀兩斷，決定只把心力集中在投資上。對於投機與投資都累積了許多經驗的我，最後選擇「集中投資小型股」，認為這是個人可以用最少的時間滾出最多金錢的投資心法。學會集中投資小型股後，我得以實現每年有一半以上的時間都在國內外旅行的理想生活模式；與親朋好友吃飯、喝酒的時候，也不用再提著一顆心，記掛著眼前的股價或經濟指標的動向。為了實現這種生活模式，我找到「集中投資小型股」這個方法後，選擇辭去工作，成為一個專業投資人。我的目標是兼顧「時間上的自由」與「經濟上的自由」，「集中投資小型股」則是我為了實現這個目標所採取的手段。本書將針對如何判讀線圖及盤中五檔（每支股票的買賣盤一覽表）進行稍微深入一點的說明，但這只是為了提高「集中投資小型股」準確度的工具，並不是鼓勵大家從事短期交易。股票市場也有當沖投資客及波段投資客，所以絕對不能對他們的投資判斷及買賣動向置之不理。市場上充斥著各式各樣的投資人，對線圖及盤中五檔若有一定程度的了解，也有助於一面想像自己以外那些看不見的投資人「在想什麼？打算取得什麼樣的部位？」一面思考投資策略。我的前一本著作當中，提到挑選小型股的基本方法和概念，在本書中，除了再次提到挑選和評斷穩賺小型股的方法原則之外，還會更進一步提出技術面和評估方法的判斷，讓各位讀者可以立刻開始實戰，挑選、投入資金，並做出損益多寡、是否該繼續持有等等判斷。那麼就立刻開始吧！

名人導讀

【推薦序】有策略的投資，新手也能安心闖蕩股市！喬哥如果你資金有限，只能選一支股票投資，你會不會更慎重的看待？如果以魷魚遊戲中不過關就淘汰的方式投資股票，你應該會拼了命的分析與收集資料吧！市場上股票分析一般會有基本面分析派與技術面分析派，沒有哪一派好或不好，只有看如何以賺錢為目的來運用它，書中把基本面與技術面結合，藉由基本面來找出好的公司，但好的公司不一定股價就會上漲，於是再搭配技術分析來篩選，二樣結合、取各自的優點，找出有機會賺大錢的投資標的，然後專心的為它下功夫。好的交易要有一套好的交易策略，除了知道買也要顧慮到風險，有沒有設定出場的條件？是否還能續抱？等等。這本書不但用基本面說明了買與賣的判斷，也用技術分析的教學作進出場的說明，加上幾個股價需要注意的幾個點位，能有效幫自己做出一套投資系統。本書特別之處還有介紹了「盤中五檔」，判斷買盤與賣盤的分析、如何看買賣盤的訊息，也都有章節特別說明，對有興趣盤中五檔的人可以參考。許多股市投資人被說成是「韭菜」，通常是投資股票時沒策略、憑感覺，能做好股票投資的人都能明白擬訂策略的重要；如果說你是完全的股市小白，看這本書需要多花點時間消化，但如果你是買過股票接下來想認真學習股票理財的人，或是你有豐富的投資經驗、了解股市知識但交易時也有賺有賠，那這本書會幫你提升功力,引導你學習你可以下功夫的方向，讓你在投資領域上進步。進步不是一蹴可級，如果你是書中說的第2級投資人，當你到第3級時就是進步；練習訂出你自己的投資策略，多多累積經驗。投資一定會有賺有賠，遵守紀律、心態擺正，你一定有機會進階到第4級、甚至第5級的投資人的！

名人推薦

Jenny／JC財經觀點創辦人 安納金／暢銷財經作家阿斯匹靈／台股籌碼專家喬哥／「籌碼喬哥的股市學堂」蕾咪／知名理財YouTuber(以上依姓名筆畫順序排列)

章節目錄

【推薦序】有策略的投資，新手也能安心闖蕩股市！──喬哥〈小本金滾出大獲利，差別在這裡！〉【前言】小資族最適合投資雪球小型股‧集中投資小型股不是短期的投機式交易‧用最少時間、滾出最多獲利的超強投資法第一章 股票獲利的重點，是看「市值」‧養成注意「市值」的習慣，別只看「股價」‧小型股投資，最適合小資和散戶‧小資散戶請注意：集中投資才是降低風險‧邁向財務自由的投資五階段‧「穩賺」與「賠錢」的差別‧你的「投資策略」是「憑感覺」嗎？‧符合這三種條件，就要立刻買進！‧這三種股票，絕對不能買〈COLUMN1〉有錢人都會買股票第二章 挑對雪球小型股的投資策略‧「到什麼時候」、「漲到多少錢」的思考陷阱‧投資前，一定要思考的四個穩賺重點‧必須修正投資策略的重大狀況‧半年後預期能賺50%，可以買嗎？‧這支股票，如何決定投資策略？‧用「市值」和「市場規模」判斷股價可以漲多少‧與同產業的「市值前十名」比較‧專家這樣挑漲十倍的雪球小型股〈COLUMN2〉如何找出能掛牌上市的股票第三章 如何找出「會漲的股票」‧業績很好、股價卻低迷的公司可以買嗎？‧很多「市價買進」，就是股價要開始上漲了‧下跌趨勢的股票，絕對不會再漲‧漲得多快，就會跌得多快‧股價可能暴跌的四個訊號！‧股價可能上漲的四個訊號‧實例分析：會上漲的個股公司細節大公開‧買進股票後，一定要做的7件事〈COLUMN3〉錢會流向「有需求」的地方第四章 會獲利的投資人，只看這些穩賺資訊‧投資勝利組篩選資訊的技術‧解讀投資訊息的三個重點‧這則新聞會大幅影響業績嗎？‧股價下跌，一定是買進的機會？‧股價跌深反彈的三個條件〈COLUMN4〉你會買一瓶300萬的威士忌嗎第五章 一定要看懂的股價線圖‧綜合「基本面」和「技術」的優點‧股價線圖，是準確度不高的偵測器‧〈必看線圖1〉移動平均線‧平均線的3種上升趨勢‧平均線的3種下跌趨勢‧實作練習1：移動平均線的判斷‧專家都這樣用移動平均線‧〈必看線圖2〉K線‧實作練習2：K線的判斷‧實作練習3：從K線形狀反推股價線圖‧分辨「地上股」和「地底股」‧現在下跌是暫時的嗎？精準找出「回檔」股‧實作練習4：用平均線分辨「地上股」和「地底股」‧注意「近期高點」和「近期低點」‧「成交量」大增？小心當沖客進場‧買賣前，先看「盤中五檔」確認供需‧看不見的「市價委託」，才會影響股價‧從限量委託價，判斷「買賣」強勢方‧「漲停」和「跌停」‧小心哄抬股價的「掛假單」！‧實作練習5：看懂買賣盤的訊息‧最佳「買點」的線形大公開‧最佳「賣點」，要看線圖的這裡‧實作練習6：參考線圖來做出投資的判斷〈COLUMN5〉股價為何會上上下下？第六章 買進股票後，如何判斷該繼續買、還是該賣掉？‧為什麼業績明明很好，股價卻下跌？‧在發表財報前，決定「要不要賣掉」的關鍵‧本金沒超過這個數字，別輕易買第二支股票‧買進股票後的三種處理方式‧股價下跌時，先判斷三件事情再決定賣出‧「股價不動」，也是一種虧損〈COLUMN6〉該賣掉？還是該繼續持有？第七章 股價暴跌時，要該如何因應？‧股價暴跌的四個預兆‧當持股暴跌，別急著馬上賣出‧不景氣時，「基礎建設」是上漲的關鍵字‧「信用交易」的注意事項‧「被洗出場」的三種情況〈COLUMN7〉區分「投資人」和「一般消費者」的思考模式【特別專欄】COVID-19疫情的影響‧最初的「不對勁」語暴跌的「預兆」‧全球經濟風暴中，3種方法躲過股災‧什麼是「恐慌指數」‧因COVID-19危機而上漲的股票‧因COVID-19危機而下跌的股票‧疫情危機帶來的「疫情泡沫」‧因利空消息而上漲的泡沫市場，可以進嗎？‧疫情危機造成經濟停擺‧從COVID-19危機領悟的事‧後疫情時代的股票投資〈COLUMN8〉分辨「會變動的事物」與「不會變動的事物」【結語】投資股票，是為了讓實體經濟更好