作者簡介
艾蜜莉身為7年級生的艾蜜莉,考過公職當過上班族,原抱持著認真工作就能一路加薪升官直到退休,沒想到卻面臨被資遺的命運。沒有財經背景的她,利用閒暇時間上網大量瀏覽網路資訊自學投資,不斷地與前輩交流切磋,研究出自己的一套投資邏輯,靠著自創的紅綠燈選股法,利用每月不到3萬元的薪水,讓自己18年內從50萬元滾出5,000萬元資產,實現了財務自由之路!
作者自序
價值投資 經得起市場考驗 我一直到現在都沒忘記,剛開始出來宣傳價值投資時的初衷與心情,以前我身旁常遇到用投機的心態、短線的策略,試圖在股市裡賺錢的人們,他們最後的結果,就是百分之八十以上都在股市裡慢慢輸光自己的財產,這裡面也包含了我的家人。當我看到身旁的家人、朋友在股市中不斷地失敗又重新投入,輸了一大筆錢,我很替他們擔心,所以一直在想,有沒有一套方法,是低門檻,又可以長期穩定賺錢的投資方式?經過自己多年的學習研究、不斷地思考改進,我才確定了價值投資就是那一套穩定獲利的方法,之後又使用許多年後,我的投資勝率幾乎接近100%,因此更確定它是確實有效的方法。而且這套方法不是零和遊戲,不會造成我贏、你就輸的局面,不需要從別人手上贏錢,而是可以做到三贏:我贏、你贏、公司贏,因為公司有賺錢,可以繼續營運、配發股息,我們買進這樣的績優股,可以得到穩定的獲利,創造所謂的三贏。這幾年我的核心方法並沒有太大改變,就是在市場上挑選好資產、好公司,然後用好的價格買進,並且嚴格遵守價值大於價格的核心原則。但隨著市場近幾年的改變,我也進行了一些策略上的微調,例如開始定期定額投資ETF,增加更多領息收入來對抗通膨,使用景氣對策燈號來看景氣蕭條與熱絡,以此進行資金控管比例的調整,這個方式可以避免我們買在最高點、在不正確的地方大量加碼,或是在景氣不好,別人恐懼我們應該貪婪的地方,卻因為心裡無所依據而錯過數年難得一次的加碼機會,而這個機會,通常是人生大翻身、財富重分配的大好機會。時序來到2024 年,我的投資資歷滿18 年了,使用價值投資歷經了金融風暴、美債危機、美中貿易戰、新冠肺炎疫情、俄烏戰爭……發現這些黑天鵝事件對很多投資人而言是最不願看到的事件,相反的,對價值投資者來說卻是最好的時機,當人們的恐懼氛圍達到了極點,紛紛拋售手上的股票,這時候就是我們價值投資人應該積極進入市場的時候。每當這個時候我總想著我就像是白馬王子,帶著我的資金,勇敢進場,解救落難的公主(股價被低估的公司),然後等待公司調整與好轉,這時候股價漲回來了,我就可以賺錢凱旋而歸!當我跟很多投資人分享這些感想時,網友的回應有酸也有甜,總是免不了遇到一些酸言酸語的攻擊。剛開始,我總是很在意別人的批評,甚至會因此感到氣餒,我的家人和教會的姊妹常常安慰我,成為支撐我的力量,也很感謝廣大網友的回饋或感謝信,我曾收到一位單親媽媽說因為我教的價值投資,讓她每年的收入增加,更有餘裕養育子女,我聽到的時候真的非常開心。還有另外一位讀者,他說因為買了艾蜜莉觀察名單內的好股票,讓他順利存到房子的頭期款,更有一位學員,他學習「艾蜜莉定存股」這套投資方法時,幫自己設定了10 年退休計劃,後來他6 年就存到2 千萬元以上的退休金了!看到大家因為學習正確觀念而逆轉人生,真的讓我備感榮幸與幸福,覺得這些年的一切付出都非常、非常值得。接下來我對未來的規劃是繼續堅持用低門檻的方式,讓價值投資廣傳、再廣傳,不限用任何的方式,希望以後股市中不要出現因為投機而受傷的人,大家一起和我航向財務自由的彼岸吧!願榮耀歸與神!
名人導讀
推薦序 1投資股票 要有企業家精神 ──怪老子 蕭世斌投資不是投機,是有方法可循的。投資就要學習企業家,看準一個產業具有不錯的未來性,很有把握再下手,然後靜待營運帶來的成果,而投機就好像在賭博一樣,只在小波動中尋求輸贏。例如投資一家餐廳,投資者有把握做出香噴噴的菜餚,就會有絡繹不絕的顧客,年年獲得合理的利潤,這才是真正的投資行為。另外一種自稱為投資,同樣投資餐廳,卻整天不思如何經營,只想著有沒有人願意出更高的價錢,把這一家餐廳買走,這種不思主業的就是投機行為。企業家的精神是把產品做好,每一年都有源源不斷的獲利,就可以每年都把獲利配發給股東,而短線操作的獲利只有一次性的,更別說還不一定是獲利,也有可能出現虧損。企業家的投資方式,用股票的術語來說就是『買進持有』,也是現在很流行的存股。好股票並不需要買來賣去,股價波動應視為正常,只要能夠帶來源源不斷的配息,就值得長期持有。只是,買進持有並不是傻傻的都不賣出,當股票獲利能力不如當初,就必須當機立斷轉換新股,才能讓手中擁有的股票都是一時之選。投資其實不難,只要能掌握住核心觀念,就能夠擁有源源不斷的現金流入,就能夠讓自己立於不敗之地,如何挑選到符合條件的個股,才是最重要的因素。若能夠更積極地做好資產組合,讓風險降到最低,那就更完美了。艾蜜莉的價值投資法源於企業家的精神,除了透過財報選出值得投資的個股之外,還有許多選股的好方法,很適合個股投資者來學習。這本書鉅細靡遺把投資個股所需要的知識,全部都包括在內,還提供了「艾蜜莉定存股」的選股APP,更方便投資者實務操作。十幾年前我在社區大學開設投資理財的課程,當時的艾蜜莉還相當年輕,看起來一副青澀的樣子,表現卻非常突出,記得最後一堂課的分組討論,她代表該組發言,題目就是個股的研究成果,當時我心裡就感覺這位小女孩,未來一定有一番成就。果不其然,這幾年下來努力的成果有目共睹,很高興她願意把這些獨門密技,寫成書籍分享給大家。身為艾蜜莉的啟蒙老師,真的替她高興,也希望這本書能夠普及,讓更多人受惠。
推薦序 2成功不會突然降臨 堅持就是贏家 ──美股夢想家創辦人 施雅棠每個人都想要財務自由,希望生活不再被錢綁架,贏回人生自主權,而這最重要的關鍵就是改變自身觀念。富人買資產,窮人買負債,只要能產生現金流的就是資產,持續消耗現金流的就是負債;如果資產越來越多,現金流也會越來越多,而當現金流大於生活支出,也就實現自由人生。因此財富自由的秘密就是不斷累積資產,而為了加快資產累積速度,就一定要做好「理財」及「投資」。「理財」最重要是要盤點手上所有金錢,掌握自己每月薪水有多少,錢都花到哪裡去,哪些可以省下來,哪些一定要用到。如果有高利率的債務,例如信用卡債務的利率往往很高,這時就要盡可能提早償還,不然債務就會越滾越多。然後平常要存下至少3 個月的緊急預備金,這樣遇到緊急狀況或沒有收入,才不會忽然陷入困頓。再來就是要努力開源,不論當家教、跑外送、剪影片、寫文章……都可以創造額外收入,最後再透過「投資」累積資產,實現財務自由。不過說來容易做來難,好在經過好多年等待,艾蜜莉最新力作隆重上市,這本書結合艾蜜莉18 年的投資經驗,深入淺出的將策略及心法完整公開,並搭配多檔個股實戰教學,讀起來也會更容易上手。艾蜜莉擅長從生活找到投資機會,而且投資策略也很穩健,總是以不賠錢為優先,所以像是四大慘業如DRAM、面板、太陽能、LED 產業,又或者景氣循環股如水泥、塑化、鋼鐵、造紙等都會避開。最大原因就是艾蜜莉考量這些產業往往大賺大賠,股價波動極為劇烈,很難判斷價值,因此堅持不碰,只專注自己看得懂的股票。而堅守原則就是放大財富的最佳方式,投資並不會因為錯過好球而被三振,但如果什麼球都想揮,只會落得一場空,最重要是耐心等到自己喜歡的好球,然後猛力揮擊,如此全壘打就會不斷出現。因此就如艾蜜莉書中所言,投資最重要就是「耐心」及「信心」,耐心等待買點來臨,並對自己判斷有信心,只要堅守「買好股票、買好價錢」,就一定可以穩定獲利。雖然剛開始累積財富初期,常常會覺得資產成長很慢,但成功不是某一天突然擁有,而是不斷累積而成,透過本書一定可以從中得到許多啟發,找到適合自己的投資方法,並邁向自由人生。
名人推薦
★專文推薦艾蜜莉的價值投資法源於企業家的精神,除了透過財報選出值得投資的個股之外,還有許多選股的好方法,很適合個股投資者來學習。──怪老子蕭世斌就如艾蜜莉書中所言,投資最重要就是「耐心」及「信心」,耐心等待買點來臨,並對自己判斷有信心,堅守「買好股票、買好價錢」,一定可以穩定獲利。──美股夢想家施雅棠
章節目錄
自序 價值投資 經得起市場考驗第1章 月薪2.5萬起步 敲開財務自由大門1-1 逆勢價值投資法 滾出5千萬資產1-2 擺脫窮忙迴圈 不要一輩子領死薪水1-3 3大贏家守則 小資族不怕從零開始1-4 違背價值投資策略 學到寶貴教訓第2章 艾蜜莉選股心法 投資勝率100%2-1 找出你的能力圈 從日常生活選好股2-2 遠離5大類股 產業龍頭不全都是寶2-3 50檔觀察清單 幫你避開投資誤區2-4 10大體質評估法 只買賺錢的股票第3章 3招買在好價格 不怕套在山頂上3-1 算股①紅綠燈估價法 :好股票不能買貴 找到進場便宜價3-2 算股②本益比河流圖:大盤在高檔區 善用輔助指標進場3-3 算股③股價光譜:積極進階操作 增加資金利用效率3-4 設定安全邊際 幫荷包繫上安全鎖第4課 贏家的修練 懂得賣、學會忍4-1 賣股時機① 賺夠就跑 錯過最高價不可惜4-2 賣股時機② 體質變壞有徵兆 別戀戀不捨4-3 獲利隱形密碼 做好資金分散4-4 贏家最後一哩路 培養耐心和信心第5課 從艾蜜莉觀察名單 實戰學個股分析5-1 艾蜜莉定存股①聯強:不怕財報變財爆 遇短暫匯損可撿便宜5-2 艾蜜莉定存股②緯創:遭多項利空襲擊 好公司體質不變5-3 艾蜜莉定存股③鴻海:缺乏護城河優勢 越跌還是越買?5-4 艾蜜莉定存股④廣達:達設定獲利目標 少賺不覺可惜5-5 艾蜜莉定存股⑤台達電:好公司經得起考驗 遇一次性股災不怕後記 近年投資心得與策略微調──艾蜜莉景氣對策燈號存股法附錄1 「艾蜜莉觀察名單」的公司和ETF附錄 艾蜜莉定存股的使用方式