序──讓外商投資銀行的Excel成為你的工作利器

前言──透過Excel，鍛鍊數字力！

第1章　一目瞭然的Excel──表格做得漂亮，就會讓人覺得值得信賴

◤投資銀行對「表格易讀性」的要求極為嚴格

1‧減少Excel帶來的壓力和誤算　2‧獲得客戶和團隊成員的信賴　Column‧資料的樣式會左右客戶的觀感

◤一目瞭然的資料，必須從貫徹「原則」開始

column‧讓人瞠目結舌的投資銀行尾牙

◤正確格式的原則

1‧列高設定為「18」　2‧英數字型為Arial、中文字型為MS PGothic　3‧數字要加上千分位符號　4‧項目底下的細項要縮排　5‧單位要自成一欄　6‧設定欄寬的原則　7‧表格框線的原則：上下粗、其餘細　column‧投資銀行使用的Excel有經過特殊設計　8‧文字靠左對齊，數字靠右對齊　9‧表格不要從A1儲存格開始

◤改變數字和背景的顏色

1‧改變數字的顏色　2‧改變背景的顏色　column‧同是投資銀行，也會有不同的格式原則　3‧隱藏格線

◤其他的格式原則

1‧隱藏欄列　2‧不填入數字的儲存格要標示「N/A」　column‧什麼時候會用到縮寫「N/M」　3‧刪除空白的工作表　4‧統整格式的時機

◤讓全公司貫徹格式原則

column‧如何把Excel表格貼在PowerPoint的投影片上　練習題　column‧掛架衣、長襪、領撐

第2章　零失誤的Excel──掌握檢查的原則，從此不再為失誤懊惱

◤投資銀行絕對不容許誤算

◤避免Excel誤算的三大法則

1‧算式當中不可以有手動輸入的數字　2‧避免使用太長的算式　column‧這個Excel太恐怖了，我不敢碰！　3‧畫出工作表的架構　4‧工作表「由左向右」計算　5‧把工作表標上顏色　6‧不可以隱藏工作表　7‧工作表的數量越少越好　8‧明確標記出數字的出處　column‧越優秀的銀行家，附註越多

◤檢查工作超級重要

1‧F2　2‧追蹤　column‧投資銀行的人還會用追蹤箭號作畫！　3‧數值的推移可以用「線」來檢查　4‧為Excel作業安排充裕的時間

◤藉由團隊合作，能有效避免誤算

1‧團隊作業的兩大原則　column‧24小時的Excel接力賽！　2‧存檔要「另存新檔」　3‧Excel檔不要附加在郵件中　4‧重視簡單計算的文化　5‧能否減少誤算，取決於團隊領導者的心態　6‧領導者的責任1：盡可能提出疑問　7‧領導者的責任2：給予充分的作業時間　8‧領導者的責任3：負起誤算的最終責任　column‧親手修正數字的上司

第3章　高效率的Excel──記住好用的快速鍵，同時提升工作的質與量

◤投資銀行的人使用Excel超神速！

1‧使用Excel，不是速度快就好

◤提升計算速度不可或缺的「質」與「量」

1‧徹底遵行格式和檢查工作

◤活用快速鍵

1‧本書的快速鍵標示規則　2‧儲存格格式的快速鍵：［Ctrl］＋［1］　3‧全選工作表的快速鍵：［Ctrl］＋［A］　4‧在儲存格之間移動的快速鍵：［Ctrl］＋方向鍵　5‧選取到資料底端的快速鍵：［Ctrl］＋［Shift］＋方向鍵　6‧移動到其他工作表的快速鍵：［Ctrl］＋［Page Down］／［Page Up］　7‧插入列或欄的快速鍵：［Ctrl］＋［＋］　8‧移動到其他工作表前導參照的快速鍵：［Ctrl］＋［[］　column‧必背的快速鍵有多少？

◤懂得用［Alt］鍵，就懂得用Excel

1‧［Alt］鍵是功能區的快速鍵　2‧與格式相關的［Alt］快速鍵　3‧靠右對齊的快速鍵：［Alt］［H］［A］［R］　4‧組成群組的快速鍵：［Shift］＋［Alt］＋［→］　5‧追蹤功能的快速鍵　6‧折線圖的快速鍵：［Alt］［N］［N　7‧複製格式的快速鍵：［Alt］［H］［V］［S］　column‧Mac的Excel　8‧儲存檔案和關閉檔案的快速鍵

◤其他加速處理的方法

1‧表格的縮放：［Ctrl］＋滑鼠滾輪　2‧硬體環境　3‧列印的快速鍵

◤增加Excel的使用機會

column‧投資銀行的工作量到底有多少？

◤增加用數字思考的機會

column‧我面試高盛失敗的理由

第4章　徹底活用Excel，強化數字力──準確預測「未來能賺多少？」

◤為什麼要做收益模擬

1‧模擬案例1：漢堡店　2‧模擬案例2：我的義大利菜　3‧這次的模擬題目

◤如何建立模擬模型

1‧先思考收益結構　2‧來複習Excel吧　3‧建立收益結構的訣竅　4‧模擬案例3：麥當勞

◤思考假定情況

1‧假定情況至少要設定三種版本　2‧模擬案例4：東京迪士尼樂園　3‧模擬案例5：軟體銀行　4‧與其看經營指標，不如研究具體情況　5‧汽車銷售門市的案例　6‧用圖表彙總各個情況

◤敏感度分析思考法

1‧什麼是敏感度分析　2‧汽車銷售門市案例的敏感度分析　3‧利用Excel進行敏感度分析　4‧模擬案例6：非營利組織　column‧參加Excel講座的都是什麼樣的人？

後記──Excel的用途，比你想的還要廣！

卷末附錄

前言──透過Excel，鍛鍊數字力！

當你向上司提出一項新的服務企畫案時，上司問你：「這可以賺多少錢？」你能夠給出一個明確的答案嗎？

身為商務人士，數字力當然是很重要的能力。可惜現實總是不盡人意，很多人出於對數學的反感，在面對上司這樣的提問時，只會說：「這個嘛⋯⋯希望能達到這樣的銷售額啦⋯⋯」像這樣搪塞過去，企畫案當然也沒能通過。這樣的人應該不在少數吧。

此外，單就「數字力」來說，也有幾種不同的類型，例如：

▍（看見數字的瞬間）「比去年成長了42.5%呢！」屬於心算類型的數字力

▍「全日本有多少電線桿呢？」屬於概算類型的數字力

▍「如何評估這項事業的總資產週轉率？」屬於財務類型的數字力

本書談論的數字力，則是「徹底活用Excel，懂得模擬收益計畫的數字力」。

舉例而言，當我們被問到：「這項事業計畫可以帶來多少收益？」

如果能夠回答：「假設取得20%的市占率， 售價1,500 元的話，全年度的銷貨收入估計可上看10 億元。」或者：「順利的話（樂觀情況下），全年收益應該可以達到3,000 萬元；即便在最壞的情況下（悲觀情況下），也至少可以達到500 萬元，我認為虧錢的機率很低，因此請務必推行這項計畫！」

像這樣條理分明地解說模擬計算的結果，就是透過Excel培養出來的數字力。

徹底活用Excel，強化數字力之後，一方面能夠做出合理的判斷，讓工作順暢進行；另一方面，也能夠降低草率施策的風險。一家公司如果能夠多培養像這樣數字力強的商務人士，競爭力自然也會蒸蒸日上。

這本書就是專為渴望加強「Excel 數字力」的商務人士提供基礎技能。內容共分成四章：

第1 章　一目瞭然的Excel──表格做得漂亮，就會讓人覺得值得信賴

第2 章　零失誤的Excel──掌握檢查的原則，從此不再為失誤懊惱

第3 章　高效率的Excel──記住好用的快速鍵，同時提升工作的質與量

第4 章　徹底活用Excel，強化數字力──準確預測「未來能賺多少？」

第1 章到第3 章的主要目標，是希望解決各位平常可能會面臨到的Excel 問題，消除對Excel 的反感。

「同事做的Excel 表格好複雜，看起來好有壓力。」

「我很怕用Excel 算錯。」

「我的Excel 作業速度很慢，老是給團隊添麻煩。」

為了解決這些問題，我在這本書中彙整了所有應貫徹於企業內部的Excel 基本原則。如果能夠確實遵循這些原則，相信一定可以提升團隊的Excel 作業效率、減少誤算，同時也減輕團隊成員的壓力。

至於第4 章的內容則稍有不同，第4 章的目標是「徹底活用Excel，成為數字力強的商務人士」。

具備數字力的話，Excel 就不再只是一項作業工具，而是能夠提升商業決策力的武器。當你提出一項新商品的企畫案時，如果能夠運用Excel 預測未來的收益，或是進行各種模擬，一定會大幅提升你的說服力。即使被質疑：「這能賺多少錢？」也能夠冷靜地出示模擬的結果，協助上司做出準確的判斷，相信這麼一來，企畫案通過的可能性就很大了。

從這本書中，你不僅能夠提升Excel 的基礎能力，更能提升商務人士必備的數字力，甚至進一步提升團隊或企業的決策力。

第4章　徹底活用Excel，強化數字力──準確預測「未來能賺多少？」

SECTION 1　為什麼要做收益模擬

到目前為止，我們已經介紹了投資銀行的Excel基本原則和方法，可以運用在各種商業現場。

第四章的主題，就是如何運用這些技巧完成收益模擬，這裡同樣不會用到巨集或函數。我會具體說明商業模擬要怎麼做，包括分析收益結構，並區分成「銷貨收入成長」和「維持現狀」等類型後，利用Excel模擬收益，觀察在複數條件更動之下，收益會如何變動。

提高利潤是企業存續的最低必要條件，而商務人士工作的最終目的，就是創造利潤。Excel是計算利潤的工具，商務人士當然要學會。

近幾年來，商業環境漸趨複雜，預測收益的重要性日益提升。利用Excel模擬收益，把各種經營環境納入考量，說是商務人士的必備能力也不為過。

如同前言的標題，本書的目標，就是教你透過Excel，鍛鍊數字力。

請看下面兩人的發言，請問你認為哪一個人比較有說服力呢？

不懂收益模擬的人：「社長，再這樣下去，公司就要虧錢了！不過，只要能夠盡早（1）用新開發的商品刺激銷售量；（2）削減人事費用；我想，這期應該就能創造不少利潤了！」

做過收益模擬的人：「社長，再這樣下去，公司七個月以後就會陷入赤字！不過，只要能夠在三個月內（1）用新開發的商品刺激銷售量成長10%；（2）削減15%的人事費用；我估計，這期的利潤應該就能上看10億元！」

比較一下不懂模擬收益的人和懂得模擬收益的人怎麼說話，就可以實際感受到其重要性了吧！懂得模擬的人，在發言中會提出具體的數字，聽起來就很有說服力。

團隊在提出各種企畫案，或是作業流程的改善方案時，計算這項方案會對利潤造成多少影響，是很重要的事。因為唯有實際計算出一個企畫案或改善方案能夠帶來多少利潤，團隊才能夠決定事情的優先順序，判斷要從哪裡開始著手。

因為舉辦企業訓練，和其他工作場合上，我接觸過很多商務人士，我發現，很多團隊似乎都不太擅長這類的優先順序判斷，很多人只會說：「因為社長命令這麼做，所以擺在第一順位。」這種決定優先順序的方式並不合理。我們都應該以建立一個能夠根據數字進行現場判斷的團隊為目標，能夠清楚說出：「即使社長指示以A方案為最優先，但是經過數字分析之後，建議先執行B方案會比較好。」尤其是身為經營者的人，請務必理解收益模擬的重要性。

◤模擬案例○1：漢堡店

學會建立收益模擬的模型，就可以計算一項因素會對利潤造成多少影響。在此想請各位思考一個問題，這是我在模擬訓練的講座上向參加者提出的問題：

▍漢堡店的個案研究

你是一家漢堡店的經營者，漢堡店生意很好，下個月的銷售量預計比這個月增加10%。你也可以提高漢堡的售價，如果售價提高10%的話，預計下個月的銷售量，應該會和這個月持平。

請問：

○1維持現在的價格，讓銷售量增加10%

○2售價提高10%，維持現在的銷售量

哪一個策略才能帶來更多利潤？

多數參加者都認為○1和○2的結果是一樣的，他們的理由是，「售價×銷售量」會計算出相同的結果，雖然沒錯，但「售價×銷售量」得出的是銷貨收入，而不是利潤。

有金錢概念的人會直接回答○2。為什麼呢？因為○1和○2的銷貨收入雖然相同，但費用卻不一樣。○1的情況，由於銷售量增加10%，材料費也會增加10%，所以利潤並不會增加那麼多。另一方面，○2的情況因為銷售量不變，費用也不變，所以售價增加多少，利潤就增加多少。

也就是說，比起增加10%的銷售量，售價提高10%，更能夠創造利潤。

其實這個問題，是我在投資銀行的時候前輩考我的題目。他見我無法立即回答，當場訓斥我：「身為金融業的專業人士，連這個問題都答不出來，太不像話了！」

話雖如此，現實生活中能夠像這樣清楚分析數字的人並不多。思考這個問題的時候，應該也有很多人會這麼想：「提高售價的話，說不定會流失客源，而且，人潮多一點也比較熱鬧，所以還是維持原狀比較好。」

不過，無法掌握原本應得的利潤，將阻礙企業成長，是企業不樂見的情況。所以，即使只能創造一元的利潤，也要仔細思考。確實計算出一個方案將創造出多少利潤，或是會對利潤造成多少影響，也是同樣重要。

在企業訓練課程上，我一向強調要從利潤的角度思考，因此，在做模擬訓練的時候，我會提出各式各樣的假設，例如，「價格提高10%的話，利潤會如何變動？」「倘若平均單價增加1.5倍，使客戶數量減少一半，利潤會增加還是減少？」等等。

如果團隊能夠像這樣計算出各項因素對利潤的影響，並根據計算的結果來決定策略執行的優先順序，就是一個有數字概念、數字力很強的團隊。

◤模擬案例○2：我的義大利菜

在我的模擬訓練課程上，通常會以實際的企業作為模擬案例，常用的一個案例是餐廳「我的義大利菜」。

「我的義大利菜」是日本一家立食式的義大利餐廳，因為便宜又好吃，上門的客人總是絡繹不絕。餐廳能夠提供便宜又好吃的料理，祕訣就在於「立食」，因為必須站著吃，客人吃飽喝足，很快就離開餐廳，餐廳的翻桌率才會這麼高。由於來客數增加，即使採取低價策略，依然能夠創造利潤，這就是這家餐廳的商業模式。

聽到這裡，各位可能會心想：「原來如此，真是厲害的商業模式。」但光是這樣還稱不上是數字力很強的團隊。各位知道「我的義大利菜」做過多少利潤的模擬嗎？

這家餐廳的社長坂本孝先生這麼說：

「如果翻桌率從四次提高到九次，月營業額將從3,600萬日元增加到8,100萬日元，平均每月淨利將從721萬日元增加到1,883萬日元。全年淨利就有可能上看2億2,596萬日元。

即使料理的成本提高到95%，預估淨利還是可達235萬日元。由此可知，翻桌率創造利潤的關鍵。

最重要的是，這項策略要成功，必須有大量的顧客支持，從早到晚，甚至到深夜，無時無刻都高朋滿座才有可能實現。」（坂本孝《我的義大利菜、我的法國菜》，160頁）

怎麼樣？非常具體吧。提高翻桌率，會對利潤造成多少影響，做了非常確實的模擬。由此可見，每一個成功的商業模式背後，都有支撐其運作的數字。書中還有這麼一段話：

「靈光一閃之後，還要把想法化為數字。化為數字的想法，與過往的常識差距越懸殊，獲勝的機率就越高。」（同書30頁）

附帶一提，這家餐廳的創始成員之一安田道男先生，原本是在投資銀行業工作。從投資銀行轉換跑道到餐飲業，算是很令人訝異的特例，但我想，「我的義大利菜」能夠發展出如此緻密的戰略，當初在投資銀行訓練出來的模擬技巧，想必也有派上用場吧。

◤這次的模擬題目

接下來，我將根據設定好的題目，示範如何建立模擬模型。

▍汽車銷售門市的案例研究

‧主角：汽車銷售門市的課長，負責門市的營運和收支管理等，過去沒有製作收益預測資料的經驗

‧課題：區域經理要求：「希望各門市主管製作門市未來三年的收益預測資料。」

‧基本數值設定：

營業收入包含銷售汽車的收入和提供售後服務的收入

銷售汽車的收入──第一年3億元，第二年以後每年成長3%

售後服務的收入──預期為穩定的收入，每年維持在2億元

費用包括薪資支出和銷售管理費

薪資支出──員工人數35人×每人平均年薪700萬元

銷售管理費──每年維持在2.3億元

SECTION 2　如何建立模擬模型

◤先思考收益結構

接下來，我們就試著站在主角，也就是門市課長的立場，開始建立收益預測的模型吧。不過話說回來，突然被要求用Excel做商業模擬，要從哪裡開始呢？即使打開了Excel，應該也有很多人就這麼僵在電腦前，不知道該如何是好。

首先，我們要做的第一件事，就是畫出模型的「設計圖」。把這個商業模式創造收益的要素，彙總成樹狀的結構圖。

汽車銷售的收益結構如圖4-5所示，只要知道右方藍色底色的數值，就可以由右向左，一層層算出每一個項目，最後算出淨利。換句話說，要模擬收益數字，就要試著更動藍色部分的數字。換言之，藍色部分的數字是創造營業淨利的要素，又稱為「價值動因」。

要建立模擬模型，必須先像這樣明確區分出哪些部分是價值動因（可更動的數字），哪些部分不是價值動因（不需更動的數字）。

把這些項目整理成收益結構，再利用Excel呈現，就會得到如圖4-6的表格。

◤建立收益結構的訣竅

思考收益結構有兩個重點，一是「先大致完成架構」，二是「盡量讓數字連動」。

第一項「先大致完成架構」，意思就是一開始的項目最好不要太多。以這個案例來說，就是不要在一開始就把銷售汽車的收入再細分成A車、B車、C車的銷貨收入。

為什麼要這麼做呢？因為Excel的作業非常繁複，常常做著做著，耐心就被消磨掉，「算不下去了，我放棄！」為了避免這樣的狀況發生，一開始最好簡化收益結構的項目，先大致完成架構，才能確保最後能夠順利完成收益結構圖。如果無論如何都必須細分項目的話，也請先整理出簡單的收益結構，之後再慢慢細分下去。

第二項重點「盡量讓數字連動」，就是要讓收益結構的項目一層一層緊密連動。以這個案例來說，薪資支出＝員工人數×平均每人薪資支出，因此，薪資支出就是與員工人數互相連動的項目。這樣的連動能夠精細到什麼程度，對於模擬的準確度是很重要的關鍵。

SECTION 3　思考假定情況

我在幫企業做員工訓練時，發現有不少企業或事業部門只會做一種版本的收益計畫，這其實沒什麼意義因為光靠一種版本並不能夠理解經營的風險，唯有假定各種情況，改變價值動因，才能夠預測當計畫順利時，可以創造多少利益；在最惡劣的情況下，又必須承擔多少損失。

再回到汽車銷售門市的案例，區域經理管轄區域內多處營業據點，無法一一監督每一家門市，難以預期各別的風險，因此，門市的負責人必須把所有可能面臨的風險都向上呈報，讓上司了解在各種假定情況下，合理預期的收益會介在什麼「範圍」。

◤假定情況至少要設定三種版本

關於假定情況，至少要設定「一般情況」、「樂觀情況」和「悲觀情況」三種，每一種情況大致如下：

▍一般情況

維持過去的成長趨勢，不過於保守的預估。上市公司發表的業績預測，通常都是一般情況下的預測。

▍樂觀情況

比起一般情況，對收益的預估更積極樂觀。公司內部設定的營業目標，這類的目標數值，通常都是樂觀情況下的預測（多數情況下，公司內部設定的目標數值都高於對外發表的目標）。

▍悲觀情況

假定最壞結果的情況。負責管理公司資金的財務長，就經常會使用這個版本，例如要估算「企業收益減少多少，將無法支付員工薪水？」就會假定悲觀情況。

◤汽車銷售門市的案例

在汽車銷售門市的案例中，這三種假定情況可以這麼設定：

▍一般情況

以往汽車銷售收入成長率為3%，未來也將持續這個水平。至於其他方面的數字（售後服務收入和各項費用等），由於沒有會導致大幅變動的可預期因素，因此維持現在的數字。

▍樂觀情況

受到近年來景氣復甦的影響，預期第二年和第三年汽車銷售量將會成長。根據這家門市過去的銷售紀錄，景氣好的時候成長率為5%，因此適用5%的成長率。此外，由於公司導入新的作業系統，未來將可減少作業人員。雖然每年的銷售管理費會增加1,000萬元，但是在新的作業系統下，不需聘用新進人員，因此每年會減少一名員工。

▍悲觀情況

近幾年來景氣確實有復甦的跡象，但是年輕人對汽車的依賴程度顯著降低，未來汽車銷售量可能下滑。根據某智庫的調查報告顯示，未來新車銷售量，一年最多可能減少5%，因此假定在悲觀情況下，汽車銷售收入為一年5%的負成長。為因應銷售量下滑，將縮小業務人員編制，每年將減少兩名員工，以縮減人事費用。

◤用圖表彙總各個情況

如圖4-11所示，把這三種情況的淨利彙總成一張表格，並畫出折線圖，就能夠立刻看出在不同情況下收益預測的差異。

這個案例的主角，也就是門市課長，先向區域經理說明這三種情況的假設條件，並出示收益計畫表和比較圖，再進一步說明：

「關於門市三年後的收益預測，在一般情況下，延續過去的成長趨勢，淨利將達到4,300萬元。如果因為景氣復甦，汽車銷售數量增加，最多有可能提高到6,000萬元，我們也會以這為目標，盡全力達成。相反的，營業收入也有可能減少，最近年輕人對汽車的依賴下降，也會對門市造成負面影響，在最糟糕的情況下，汽車銷售收入也有可能呈現5%的負成長。不過，屆時也會縮小業務人員的編制，淨利可望維持在2,400萬元，不會和現在落差太大。」

區域經理聽到這樣的分析，會給予門市課長高度的評價吧，「能夠根據各種情況，考量未來的收益計畫，還具有高度的風險管理意識，懂得在最惡劣的情況下，也要確保收益的道理。」

收益會在許多因素的影響下大幅變動，正因為如此，才要根據各種假定情況製作收益計畫，從多種角度預測收益。不管是樂觀的角度也好，悲觀的角度也好，讓團隊共享這些觀點，這是很重要的事。

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「這個企畫案能帶來多少收益？」

當上司這麼問，你能夠立刻回答嗎？

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（○）出乎意料的簡單、實用、馬上就能學會！

一般而言，很少人知道投資銀行確切在做些什麼工作，或許是因為大部分的工作都必須在極度保密下進行，舉凡大規模的企業併購諮詢、大型企畫案的資金調度，動輒牽涉龐大的交易金額，在在都是一般人日常生活中難以想像的規模（與此同時，外商金融業薪水誘人、淘汰率高等待遇面的事實，卻意外地廣為人知）。

此外，還有一件大家不知道的事，投資銀行能夠帶給客戶的價值當中，還包含神人等級的Excel技巧，以及以此為基礎的數字力。

了解外商投資銀行徹底落實的Excel基礎技巧與原則，就能達成「一目瞭然」、「零失誤」、「高效率」的目標，還能學會如何利用Excel做收益計畫，建立一個以數字思考、溝通的強大團隊！

Excel不再只是一項作業工具，而是能夠提升商業決策力的超強武器！

「因為每個人都照自己的方式在製作表格，很難一目瞭然⋯⋯」

「因為不曉得檢查的方法，無法減少誤算⋯⋯」

「因為計算太過複雜，容易造成旁人混淆⋯⋯」

「因為不懂Excel的快速鍵，而耗費大把的作業時間⋯⋯」

「想用Excel製作收益計畫，卻不知道該從何著手⋯⋯」

以上這些問題，只要學會投資銀行的Excel 技巧，全都可以迎刃而解！

別再以為「學Excel」＝「背快速鍵」或「用很難的巨集」，要學，就學真正實用、有效的技巧！

‧開始之前，先建立架構圖，就能避免不必要的作業

‧不要從A1儲存格開始，讓表格的範圍一目瞭然

‧將背景色改成白色，隱藏會造成干擾的格線

‧數字字型用Arial，粗細適宜最清晰

‧字級11、列高18最容易閱讀

‧善用追蹤功能來檢查計算

‧沒用到的工作表要記得刪除；有用到的就不能設定隱藏

‧用3種顏色區分手動輸入、公式計算和參照其他工作表的數字

‧算式越簡單越好，只要有任何一道算式太長，都算是失敗的Excel

熊野整

波士頓大學畢業後，進入摩根士丹利證券投資銀行本部，負責領導大型企業併購案或資金調度計畫。離職後在GLOBIS經營研究所取得MBA。之後，進入大型上市網際網路企業，負責事業計畫的立案與戰略的推行。

工作上常有同事向他請教Excel問題，基於「想讓人輕鬆學會國際投資銀行Excel技術」的理念，從2013年10月開始，每週末舉辦以個人為對象的Excel講座──「投資銀行教你，用Excel 學商業模擬！」，1年內就發展成為超人氣講座，參加人數超過3,000人。目前，除了以個人為對象的講座，還承辦許多企業訓練活動，指導各界商務人士製作收益計畫。

他將課程精華整理成本書《外商投資銀行超強Excel製作術》，歸納出「應該要知道、很多人卻不曉得的Excel重點」，一出版就獲得各界好評。

劉格安

政治大學畢業，現為專職譯者，譯作類型包含商管、醫學、旅遊、生活、歷史和小說等。

序──讓外商投資銀行的Excel成為你的工作利器

一般而言，很少人知道投資銀行確切都在做些什麼工作，或許是因為大部分的工作都必須在極度保密下進行，舉凡大規模的企業併購諮詢、大型企畫案的資金調度，動輒牽涉龐大的交易金額，在在都是一般人日常生活中難以想像的規模（與此同時，外商金融業薪水誘人、淘汰率高等待遇面的事實，卻意外地廣為人知）。

此外，還有一件大家不知道的事，投資銀行能夠帶給客戶的價值當中，還包含神人等級（！）的Excel 技巧，以及以此為基礎的數字力。

似乎有很多人認為，在經手大型企業的併購案時，只要利用專業的系統，就可以自動算出併購價格、分析企業價值或預估長期收益，不管面對再複雜的計算或分析，只要把數字輸入電腦裡，就能瞬間得出結果，但這根本是天大的誤解。

實際的狀況是，有時候，計算的金額上看千億，看得人頭昏眼花，負責的人也必須逐一填滿Excel 的儲存格，一張接著一張完成工作表。當然，全部都是手動輸入。

只要有一個地方出錯，就有可能造成數十億的誤差，在如此沉重的壓力之下，仍必須精準地完成計算，這就是投資銀行的實情，也是投資銀行提供給客戶的價值。

我在大學畢業後，進入投資銀行摩根士丹利證券，初入公司不久，便接受多位Excel 專家的洗禮。他們讓我徹底奠定Excel 的基礎，日復一日地計算、再計算。如今回想起來，我在投資銀行工作的五年期間，自始至終都在使用Excel 計算收益。

之後，我取得商學院學位，轉職到網路公司，有機會與各行各業的人士接觸，也再次體會到，投資銀行出身的人，擁有的Excel技巧是多麼出色！因為我發現，其他業界在Excel 上出錯的情況簡直是家常便飯。我在商業現場的第一線，屢屢見證這些Excel 帶來的災難，我了解到幾個事實：

▍因為每個人都照自己的方式在製作表格，很難一目瞭然

▍因為不曉得檢查的方法，無法減少誤算

▍因為計算太過複雜，容易造成旁人混淆

▍因為不懂Excel的快速鍵，而耗費大把的作業時間

▍想用Excel製作收益計畫，卻不知道該從何著手

以上這些問題，只要學會投資銀行的Excel 技巧，全都可以迎刃而解。為了讓更多人了解其中訣竅，我從2013 年10 月起，以小型工作坊的形式開辦講座。第一次開課的時候，我只提前一週在臉書上公告訊息，沒想到十五個名額在二十分鐘之內就報名額滿。我才驚訝地發現，原來有這麼多人對Excel 感到困擾啊！

我開辦的講座「投資銀行教你，用Excel 學商業模擬！」，第一年就累積超過三千人報名參加。我利用平日晚上和週末整天，和一群積極又優秀的商務人士一起學習Excel，共同度過充實的時光。講座地點以東京為主，也在大阪、名古屋、福岡、仙台、札幌等地開辦，甚至還曾經遠赴新加坡舉行。

隨著講座逐漸步上正軌，開始有參加者向他們公司的人事單位反應：「我們一定要在公司內部推廣這套方法！」於是講座的觸角便延伸到企業訓練。從顧問公司、大型綜合商社、大型廣告代理商、大型通訊企業，來自各大知名企業的委託蜂擁而至。我發現，越是優秀的商務人士，越渴望學習如何善用Excel。

所以，為了讓更多人認識投資銀行的Excel 工作術，我決定把講座的內容編纂成冊，投入自己並不擅長的執筆工作，最後完成的心血結晶，就是這本書。本書不僅濃縮了講座的精華，還整理出曾

經參與講座的優秀商務人士們特別推薦的內容。

在我看來，Excel 會引發公司內部問題，讓人們產生排斥的心理，原因不外乎就是公司內部未貫徹Excel 的基本原則。

如果團隊每個成員都照自己的方式在使用Excel，即使操作經驗再豐富，也無法提升團隊的作業效率或減少誤算的情況，如此一來，自然無法消除大家內心對Excel 的排斥感了。

這一點是我在講座中最強調的部分，也在本書中花了一定的篇幅說明。

本書並不是Excel 技術指南，在這本書裡，別說是巨集了，連函數也沒出現過，當然，更沒有複雜的財務會計計算。

取而代之的是，我投注了更多的心力想讓各位知道「建立Excel 的基本原則」和「團隊全員都要貫徹基本原則」這兩點的重要性。

應該有不少人認為自己不擅長處理數字吧？不過，只要加強Excel 能力，自然就能提升數字力。數字力提升之後，就可以運用有根據的數字來分析風險，甚至能夠預測未來趨勢。我相信，提升團隊全員的Excel 技巧，不僅能讓Excel 作業變得更加迅速而正確，還能為你的事業帶來莫大的利益。